Chytře na rizika  
Udržitelné finance

Udržitelné finance 

Do regulatorní části našeho newsletteru jsme se tentokrát rozhodli zařadit téma, kterému jsme se zatím nevěnovali: „Udržitelné finance“. Ačkoliv se jedná se o velmi široké téma, pokusíme se v několika odstavcích shrnout jeho podstatu, kam tato oblast směřuje z hlediska bankovní regulace a jaké jsou základní informační zdroje, které mohou pomoci těm, kteří se touto oblastí v bankách zabývají.

Úvod

V reakci na přijetí Pařížské dohody o změně klimatu a Agendy OSN 2030 pro udržitelný rozvoj v roce 2015 stanovily vlády na celém světě strategie, aby splnily své závazky, včetně závazků týkajících se udržitelného financování.

V rámci EU zveřejnila Evropská komise dne 31. ledna 2018 Závěrečnou zprávu skupiny odborníků pro udržitelné financování a následně dne 8. března 2018 Akční plán financování udržitelného růstu. (odkazy na dokumenty jsou uvedeny na konci článku).

Stručně o podstatě

Akční plán EU pro financování udržitelného růstu poskytuje vysvětlení pojmu udržitelné financování:

„Udržitelné financování“ obvykle označuje proces, kdy se při rozhodování o investicích řádně zohlední environmentální a sociální aspekty, což vede k většímu investování do dlouhodobějších a udržitelnějších činností. Konkrétně se environmentálními aspekty rozumí zmírňování změny klimatu a přizpůsobování se této změně i aspekt zohledňování životního prostředí v širším slova smyslu i s ním souvisejících rizik (např. přírodní pohromy). Sociální aspekty se mohou týkat otázek nerovnosti, začleňování, vztahů mezi sociálními partnery, investic do lidského kapitálu a komunit. Environmentální a sociální aspekty se často prolínají především vzhledem k tomu, že změna klimatu může prohloubit panující systémy nerovností. Správa veřejných a soukromých institucí, včetně řídicích struktur, zaměstnaneckých vztahů a odměňování vedoucích pracovníků, hraje při začleňování sociálních a environmentálních hledisek do procesu rozhodování zásadní roli.“

Tento akční plán týkající se udržitelného financování je součástí rozsáhlejšího úsilí o propojení otázek financování s konkrétními potřebami evropské a světové ekonomiky v zájmu planety a naší společnosti. Konkrétně je cílem tohoto akčního plánu:

  1. přesměrovat kapitálové toky k udržitelným investicím pro dosažení udržitelného růstu,
  2. řídit finanční rizika plynoucí ze změny klimatu, vyčerpávání zdrojů, zhoršování životního prostředí a sociálních otázek,
  3. podporovat transparentnost a dlouhodobost finančních a ekonomických činností.

Kam směřujeme z hlediska bankovní regulace?

V rámci svých závazků v oblasti udržitelného financování EU pověřila EBA, aby:

  • vyvinula monitorovací systém pro hodnocení významných environmentálních, sociálních a správních (ESG) rizik,
  • připravila zprávu o tom, jak začlenit rizika ESG do procesu dohledu a hodnocení prováděného příslušnými orgány. Zpráva EBA by měla zahrnovat:
    • vytvoření jednotné definice rizik ESG včetně tzv. fyzických rizik a rizik přechodu,
    • vytvoření kritérií pro pochopení dopadu rizik ESG na finanční stabilitu institucí v krátkodobém, střednědobém a dlouhodobém horizontu,
    • opatření, procesy, mechanismy a strategie, které mají instituce implementovat za účelem identifikace, hodnocení a řízení těchto rizik,
    • metody a nástroje pro posouzení dopadu rizik ESG na úvěrové a zprostředkovatelské činnosti bank,
  • připravit technický standard provádějící požadavky CRR 2 na zveřejňování informací o rizicích ESG,
  • připravit zprávu o regulatorních zacházení s aktivy spojenými s environmentálními nebo sociálními cíli.

Za účelem splnění těchto mandátů EBA zveřejnil svůj Akční plán pro udržitelné finance.

Základní informační zdroje

Pro ty, kteří se přímo zabývají oblastí udržitelným financováním, jsme připravili seznam základních zdrojů informací. Seznam není vyčerpávající. Dokumenty mají zatím relativně obecný charakter s tím, že bude vydána řada nových dokumentů:

20-10-2020

[Zpět]