Newsletter 12/2024
Blížící se konec roku je ten správný čas na krátkou rekapitulaci stávajícího stavu bankovní regulace a zmapování, co nás čeká v této oblasti v roce následujícím. V posledních letech bylo vydáno hned několik legislativních dokumentů, které ovlivní bankovní regulaci a jejichž platnost teprve začne.
Jednou z nejvíce očekávaných úprav legislativního rámce byly dokumenty CRR 3 a CRD 6, které vyšly 19. června letošního roku. Kromě toho, že tyto dokumenty převádí do unijního práva poslední část reforem Basel III, je jejich součástí také posílení dohledu a nové požadavky na udržitelnost/ESG. Platnost této regulace je následující:
EBA byla pověřena vydáním cca 140 mandátů v široké škále technických oblastí souvisejících s CRR 3 a CRD 6. Přehled těchto dokumentů s plánovanými termíny vydání uvedla EBA ve své roadmapě, kterou vydala na konci roku 2023. Roadmapa rozděluje jednotlivé mandáty do 4 fází. V roce 2025 lze očekávat, že budou vydány dokumenty, které spadají do fáze 1, pokud již nebyly vydány, a většina dokumentů, minimálně v konzultační podobě, z fáze 2. Kompletní výčet plánovaných dokumentů na rok 2025 je možné nalézt v EBA work programme 2025 (EBA/REP/2024/20).
30. prosince vstupuje do plné účinnosti regulace MiCA (evropské nařízení o kryptoaktivech). Tato regulace zavádí jednotná pravidla pro vydavatele kryptoaktiv a poskytovatele služeb souvisejících s těmito aktivy, čímž posiluje ochranu investorů a přispívá k finanční stabilitě. V oblasti regulace kryptoaktiv se v roce 2025 očekává legislativní návrh Komise na zavedení zvláštního obezřetnostního zacházení s těmito expozicemi s přihlédnutím k mezinárodním standardům BCBS. Tento návrh by měla Komise předložit Parlamentu a Radě do 30. června 2025 a bude obsahovat mimo jiné specifické kapitálové požadavky vůči kryptoaktivům, souhrnný limit na expozice vůči kryptoaktivům či požadavky na pákový poměr a likviditu vůči kryptoaktivům.
Důležitou regulací, která vstupuje v platnost začátkem roku 2025 je DORA (platnost od 17. ledna), která stanovuje jednotný rámec pro zajištění digitální odolnosti finančních institucí. Všechny instituce, na které se DORA vztahuje, tak například musí mít k dispozici komplexní registr svých smluvních ujednání s poskytovateli ICT služeb třetích stran. S ohledem na tuto regulaci také EBA plánuje v roce 2025 revizi svých GL k outsourcingu.
V oblasti AML/CFT zahájí v roce 2025 činnost nově vzniklý úřad AMLA (Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism), který představuje klíčovou součást uceleného balíčku v oblasti AML/CFT. Úkolem nového úřadu bude mimo jiné zajistit, aby všechny zainteresované orgány zapojené do boje proti finanční kriminalitě byly schopny účinně spolupracovat na domácí i mezinárodní scéně a aby používaly podobné dohledové postupy a metody zjišťování rizik. AMLA bude přímo dohlížet na vybraný počet finančních skupin a dosud není známo, o koho se bude jednat. V roce 2025 lze očekávat, že AMLA připraví RTS, které budou specifikovat hodnocení rizikového profilu institucí, které budou pod jeho přímým dohledem.
Poslední oblastí, kterou bychom rádi zmínili, je oblast regulace týkající se ESG. Jak již bylo zmíněno v úvodu, CRR 3 a CRD 6 obsahuje také požadavky k tomuto tématu. Banky budou mimo jiné povinny v rámci řízení svých rizik systematicky identifikovat a řídit ESG rizika a zveřejňovat, do jaké míry jsou jim vystaveny. Musí také vypracovat plány přechodu (transition plans) a tyto plány zohlednit ve své strategii včetně obchodního modelu a správy a řízení instituce, a to v krátkodobém, střednědobém i dlouhodobém časovém horizontu.
Dohledové orgány pak v rámci ESG v roce 2025 plánují vydání konečné verze GL k řízení ESG rizik (EBA) a aktualizaci případných dalších souvisejících předpisů a vydání dokumentů ke greenwashingu a ESG ratingu (ESMA).
Další regulací, která vstupuje v platnost koncem prosince 2024, je nařízení o evropských zelených dluhopisech, které zavádí požadavky na Evropský zelený dluhopis, na dluhopis nabízený jako environmentálně udržitelný a na dluhopis vázaný na udržitelnost. Na trzích EU se tak objeví tyto tři nové typy udržitelných dluhopisů. Standardy mají zajistit transparentnost a lepší porovnatelnost zelených/udržitelných produktů, jsou ale dobrovolné (emitenti mohou nadále vycházet například z některého z mezinárodních standardů).
Závěrem pro úplnost doplňujeme změny v oblasti zveřejňování ESG informací za roky 2024 a 2025:
S ohledem na rozsah reportovacích povinností je pozitivní zprávou, že Evropská komise plánuje vytvořit v roce 2025 konsolidovaný rámec pro podávání zpráv o ESG, jehož cílem bude zjednodušení překrývajících se požadavků.
Nadcházející rok tedy neočekáváme závratné změny v regulaci, ale kontinuální pokračování v nastavené regulatorní cestě.
V souvislosti s novou bankovní regulací Vás srdečně zveme na naše semináře:
Dále Vám při implementaci vybrané nové regulace můžeme nabídnout spolupráci například formou: